风语转债｜新债分析

在「新债分析」之前，先用1分钟了解一下什么是可转债：
接下来是新债分析：
可转债名称：风语转债
申购时间：3月25日
中签缴款日：3月29日
公司基本面：
风语筑主营业务是数字化体验服务商，数字化产品和服务主要通过全息影像、裸眼3D、CGI特效等技术手段，AR/VR/MR、4K/8K超高清视频等媒介形式，为客户和消费者提供商业展览、数字艺术消费品及各类数字视觉服务，业务主要集中在华东地区，公司最新市值92.49亿元。
公司2018-2020年营收复合增长率14.60%，净利润复合增长率27.34%，营收成长性良好，净利润成长性优秀。
分析：正股估值适中，预计2021年全年净利润同比增长32.47%，公司处于行业中游，资金关注度较低，投资价值一般。
转债特性：
债券评级：AA-
转股价值：98.96元
预计上市首日溢价率：19%左右
分析：债券评级稍差，转股价值一般，当前溢价率较低，参考已上市的贵广转债、吉视转债，预计风语转债上市首日价格在118元附近。
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