宋雪涛：难以忽视的能源真相

来源：雪涛宏观笔记

当下席卷全球的能源问题，表面看是短期供求错配、政策低估外生冲击和各种微观博弈的结果，背后不可忽视的真相是大自然的力量。地球气候系统正在加速接近剧变的临界点，高温严寒带来的能源需求增量和少风缺水造成的能源供给减量可能演变为长期问题。大自然的转变是不可逆转的，人类的能源革命既在和大自然赛跑，也在和自己赛跑。化石能源在某个时间节点的紧缺程度以及可再生能源对于未来的重要性，可能都会不断超出预期。
文：天风宏观宋雪涛
气候是一个复杂系统，2021年真锅淑郎和哈塞尔曼凭借利用复杂系统解决气候变化问题的开创性研究获得了诺贝尔物理学奖。
能源也是一个复杂系统，当前全球气候系统正在发生剧变，这和当前的全球能源问题不仅紧密关联，甚至就是问题的真相。
今年夏天以来，能源成为了全球的共同问题。尽管能源问题的背后存在很多个性因素，例如供给受限、进口收缩、疫情延误、资本开支纪律、ESG等等。
但也存在两个明显的共性问题，一是高温严寒带来的能源需求增量，二是少风缺水造成的能源供给减量。而极端天气和少风缺水并非独立事件，都和气候系统变化有关。
地球的风带是一个环形，在北纬35-65度上空有一条常年由西向东旋转的“西风带”，其中心最大风速能达到30-40米/秒以上，属于高空急流的一种。
西风带分布在副热带高压和副极地低气压带之间，强度和路线受北极和中纬度地区之间的温差推动，南北温差越大速度越快，气流路线越趋于直线。
西风带环绕在中纬度地区，包裹着北极漩涡，将冷空气紧紧地禁锢在极区内。如果把极地比作一个巨大的“羊圈”，那么西风带就是“围栏”。
正常情况下，赤道很热，极地很冷，这种温度差使得西风带自西向东沿纬线圈运动，没有大的波动，“羊圈”的“围栏”非常牢。
相反，温差越小气流速度越慢，路线则呈现波浪形，冷空气便不能再稳固地被封锁在北极地区，容易顺着大气波的“大槽”长驱南下。