造650亿美元最大庞氏骗局，82岁华尔街巨骗麦道夫狱中去世(2)

2001年，《巴伦周刊》发表了专题文章，怀疑麦道夫回报率“作假”，并质疑他放弃了业内标准的收取20%业绩佣金的做法。 文中称，麦道夫的基金从来没亏过钱，即使在市场低迷的年份里也是如此，比如在互联网泡沫破灭之后普遍亏损的2001年，令人难以置信。麦道夫随后和作者通电话，说不会详细说明他的“专利”策略，而且这种策略也不可能被逆向破解。

事实证明，交易都是虚构的。麦道夫的基金给客户发送了他从未执行过的交易的虚假确认书，以及伪造的账户对账单来记录他从未获得的收益。换而言之，麦道夫的基金只不过是一个摩根大通银行的美元支票账户，他和他的副手帕斯卡利(Frank Di Pascali)定期从这个账户汇款，但从来没有真正的“买入”和“卖出”。而在麦道夫运营的基金公司里，程序员和行政人员编造着纸质报表，这些报表显示的投资“回报”总计约500亿美元。
根据SEC的说法，2005年起，麦道夫的基金逐渐变成了一个新的“庞式骗局”，所有的返还给投资者的收益都是来自于越来越多的新加入的投资者。
2008年秋天，全球金融危机来袭，许多投资者要求套现，谎言最终被拆穿。由于无法满足70亿美元的赎回要求，麦道夫向儿子马克和安德鲁坦白，他的投资咨询业务是“一个大谎言”。两个儿子最终选择去当局告发，声称一直被父亲蒙骗，并主动提出断绝关系，麦道夫于当年12月11日被捕。三个月后，他承认了包括欺诈、洗钱和伪证在内的11项刑事指控。除了麦道夫之外，包括其弟弟彼得在内的十多人被判犯有联邦罪。2014年，摩根大通向美国政府和麦道夫案受害者支付了26亿美元，以了结有关没有保持足够风控措施的指控。在小摩实施了一些改革计划后，检方最终撤销了对该行的指控。
时至今日，各方仍在努力挽回损失。截至2020年年中，麦道夫投资公司的资产清算托管人皮卡德(IrvingPicard)已经为麦道夫的客户追回了140多亿美元，其中包括检方与亿万富翁慈善家皮考尔(Jeffry Picower)的遗孀芭芭拉-皮考尔(Barbara Picower)就72亿美元遗产达成的和解协议，皮考尔被普遍认为是是麦道夫骗局中最大受益人。