罗兰贝格中国各行业趋势洞察报告：预见2020(28)

交通运输与物流
规模化：预计中国交运物流行业未来受两股力量推动，进一步 带动行业整合及规模化发展。第一、政策驱动的行业规模化； 第二、市场驱动的行业规模化。
政策驱动行业规模化：国家推动设施资源型企业加速整合以强化企业 市场化竞争能力，同时行业层面的政策同样间接推动相关市场的整合
首先，从国家层面看，在深化推进供给侧结构性改革的大背景下，中国产业整合 覆盖的广度逐渐向公路、机场及港口等物流设施资源型产业延伸，以强化原有资 源配置效率、释放协同效应空间、提升综合服务能力。以海空领域为例，通过建 立省港口、机场集团平台以深度推进省为单位的资源统筹规划、业务协同发展的 目标。同时，行业层面的相关政策同样驱动市场逐步整合。其中，汽车运输行业 有鲜明代表性。行业法规强化了道路运输的合规要求，从而迫使一些缺乏核心竞 争能力、依靠原有非合规优势存活的运输企业逐步出局。未来，整合集团应深度 思考未来的整体发展战略，并明确业务和组织层面的整合思路。同样，领先、合 规的道路运力企业应把握整合契机。
市场驱动行业规模化：增量市场向存量市场转变过程中交运物流企 业市场化整合加速
随着市场整体增速放缓，经历了高速成长期的中国物流行业将从增量攫取向存量 争夺转变。因此，市场化整合的趋势预计将愈发明显，各物流细分行业在汰弱留 强的过程中呈现出明显的集中度提升态势。对于标准化、规模化程度较高的快递 行业来说，行业集中度显著提升，头部企业规模优势壁垒显现，而非头部玩家面 临被整合或被出清的发展危机。与此同时，在非标属性明显、行业仍然分散的物 流专线市场，新兴整合型平台正快速涌现，并受到资本市场热议。中国物流市场 相比美日等成熟市场仍然具有持续整合的空间，在客户诉求持续提升、竞争压力 逐步增加的背景下，企业应深度思考核心竞争能力的持续构建，以进一步抢占市 场份额、保持领先地位。
全球化：预计中国交运物流行业将具备更为鲜明及坚定的全球 化发展视野。第一、国家视角驱动中资交运物流企业勇于往外 走；第二、企业视角要求自身必须往外走。
国家视角的全球化趋势：“一带一路”为中资企业带来沿线基建、物 流通道搭建机遇
在国家“一带一路”倡议的红利影响下，针对沿线国家的基础设施和物流大通道的联 通建设成为热点。包括国资和民营在内的中资企业纷纷加速了一带一路沿线海外物 流业务布局及物流资源的投资与收并购步伐。以港口、机场、铁路、高速公路等为代 表的国资背景基础设施型企业正加速布局国际业务，积极加强海外物流基础设施资源 的所有权及运营权的获取。同样，领先物流企业正加强跨境物流及当地物流业务的布 局，同时积极提升对沿线国家优质物流资源和合作伙伴的识别与合作。未来基于一带 一路的重要物流节点的资源卡位将成中资出海重点。企业在加速海外物流资源布局的 过程中应积极思考未来整体国际化战略，同步形成明确的商业及盈利模式。