如何通过赌通胀将飙升而赚大钱的美国银行家

十年来，安德鲁·比尔一直在等待市场条件的变化。随着利率年复一年地处于谷底水平，以及其他小型和区域性银行冒着巨大的风险来创造一点点收入，比尔大多时候什么都不做。

他坐视不理，而他所经营的银行的资产在十年间不断减少。
然后，一年前，比尔扑了上去。
当美联储即将开始一系列快速的大幅加息以对抗通货膨胀时，位于德克萨斯州普莱诺的比尔银行唯一所有者和负责人，比尔开始购买。
他没有购买抵押贷款或国债，这些债券多年来一直受到急于获得收益的地区银行的欢迎。相反，比尔买的是国库通胀保值证券（TIPS），大多是期限不超过三年的。
TIPS（即通胀保值国债）是一种美国政府发行的债券，全名为Treasury Inflation-Protected Securities。TIPS的目的是为投资者提供一种对抗通货膨胀的工具，因为它们的本金和利息支付与美国消费者价格指数（CPI）挂钩，这意味着它们会随着通货膨胀率的变化而调整。当通货膨胀上升时，TIPS的本金会相应增加，而在通货紧缩时，本金会减少。
TIPS的利息支付是基于调整后的本金计算的，这意味着投资者在通货膨胀期间可以获得更高的利息支付。在到期时，投资者将收到调整后的本金或原始本金（两者中的较高者），以确保投资者的本金不会因通货紧缩而减少。这使得TIPS成为了一种在通货膨胀环境下比普通国债更具吸引力的投资选择。
他买了很多。
到2022年底，比尔银行的资产从2021年底的75亿美元增加到326亿美元，翻了四倍多。资产的上升使比尔银行成为全国第61大银行。
比尔银行向联邦存款保险公司提交的文件显示，比尔银行基本上对通货膨胀进行了大规模的投注，购买了212亿美元的国债。
一位熟悉该交易的人士说，这些债券几乎都是TIPS，他未被授权公开发言。
这笔大规模的交易，是美国最成功的逆向投资者之一的最新行动，表明这位美国最富有的亿万富翁银行家认为通货膨胀至少会持续数年。