如何通过赌通胀将飙升而赚大钱的美国银行家(2)

几十年来，70岁的比尔在比尔银行名下拥有两家独立的特许银行。他以达拉斯地区为基地，一直试图远离公众视线，但在一些场合，他的活动引起了人们的注意。
2001年，他出现在拉斯维加斯贝拉吉奥酒店，向世界上最好的扑克牌手挑战，这是当时有史以来赌注最高的游戏。
在2008年金融危机爆发前的几年里，比尔几乎关闭了他的银行，这正好使他在金融危机之后有强大的财务能力，在危机后低价收购不良资产，发了大财。
比尔还公开支持并赞助了他的老朋友特朗普的总统竞选。
比尔对TIPS的巨大赌注，是他在金融危机期间进行史诗般的交易以来，迄今为止最大的银行业务赌注，让人想起他在那个时代的举动。这再次让比尔银行的战略，与普遍存在的银行业管理不善显示有所不同。
当美国经济从2008年的金融危机中走出来时，一个新的、困难的现实冲击着美国的银行业。
美国经济是由美联储的货币政策推动的，之前的政策使利率多年来保持在超低水平。
许多银行，特别是地区性银行，发现如何将其存款用来盈利是一个挑战。
比尔一直旁观。
他不再发放太多的新贷款，让他在金融危机期间发放或收购的贷款过期，也没有购买更多的资产。比尔银行在2011年底拥有95亿美元的资产，八年后，在大流行的前夕，资产缩减到71亿美元，联邦存款保险公司（FDIC）的文件显示。
其他一些追求资产和利润增长的银行，则走向了另一个方向。
例如，当硅谷银行（SVB）的资产从2011年底的200亿美元爆炸性增长到2022年底的2,110亿美元时，银行高管几年前就决定通过购买固定收益率低的长期抵押贷款债券，来增加SVB的收入。
但是，当去年利率大幅上升时，SVB购买的债券价值下降，因为债券收益率与价格走势相反，这使得SVB容易受到银行挤兑的影响，最终导致其破产。
据联邦存款保险公司称，许多其他银行也有类似的举动，FDIC称，截至2022年底，银行有6200亿美元的未实现的账面损失。许多专家认为，如果全国的银行都按市场价格衡量这些资产，损失会更大。
比尔只是在美国央行去年开始加息时，才开始购买资产，在2022年夏季和秋季加大了购买力度，几乎只买了TIPS，这种债券的本金会随着消费者价格的上涨而升值，投资者获得的利息也随着本金的上涨而上升
比尔银行通过挖掘中介存款为交易提供资金，发行收益率低的完全保险的存款单。