被错杀的新能源板块龙头，优秀的全球龙头！未来值得期待！(2)

而且通威作为全球硅料龙头，凭借着规模效应、区位优势、乃至技术和成本管控能力，它的硅料生产成本也是全行业最低的！
现在硅料行业平均生产成本大约6万元每吨，通威却可以做到不到4万元每吨，现在20万元每吨左右的价格，通威依然有丰厚的利润，根本无需担忧赚钱的问题。
退一万步讲，即使是硅料价格继续下降，甚至腰斩再腰斩，也一定是竞争对手先完蛋，通威反而可以继续提升市场集中度，这是行业龙头的优势所在。
我还是坚定认为通威的硅料业务存在巨大的预期差，只要硅料价格不再大幅度降价，一旦再次拐头向上，市场将大概率修补这个预期差。
另外，此前我看好通威股份还有一个重要逻辑，硅料的价格下降，虽然导致来自硅料板块的利润减少，但电池片和组件业务将受益于下游的放量，这两块业务的收入和盈利将会加速增长，极大概率在一季度将得到验证。
光伏电池，公司本来就是全球龙头，去年淘汰了一些小尺寸落后产能，今年主要是大尺寸还有N型电池，其中8.5GW TOPCon已于2022年底投产，Q2就有望满产，一季度电池的出货有望达到15GW，全年出货量则有望超过70GW级别，其中TOPCon大约有10GW，助力电池盈利能力提升，产能更是有望达到100GW以上。
相比硅料和电池这两个传统的主营业务，今年通威最大的看点还是在组件端！

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组件业务是2023年的最大看点
覆盖和追踪过通威多次，一直都很看好它，核心原因之一是公司具备龙头基因，即每进入一个行业都会做到行业龙头，此前无论是创业之初的养鱼，还是后面的鱼饲料，再到硅料和电池业务，公司都做到了。
去年公司开始大举杀入组件端，按照公司的基因，也一定会努力冲击组件龙头地位，这一点从公司激进的产能规划就可以看出来，去年进入组件业务后，到年底产能就超过了13GW，到2023年底更是有达到80GW，几倍的增长速度。
按第三方机构的统计，去年通威的组件出货量在9GW左右，排名国内第八，今年Q1大约出货3GW左右，但到年底出货有望达到30GW以上，明年更是至少50GW以上。