深度思考：商品期货的起爆点研究(9)

【价量】
上面我们说到，如果只是简单的看K线，将某一根低位区间大幅拉涨的K线当作起爆点，其实也是很容易出错的。所以有的人会在“价”的基础上再添加一个新的维度——“量”。这其实也是对起爆点的一个印证，但归根结底两者是一样的。我们都知道，在交易中只有两个最重要的指标——一个是价格，另一个是成交量；如果孤立地看这两个指标，我们得到的信息不多。所以量价关系本就是同源体，价格的上涨需要量的配合，尤其是在低位价格区间的时候。所以在这里将起爆点中的——“价量”作为一个一维度量指标。只有在出现了量价起升的情况下，才可以将之加入起爆点的备选，这也是基础的一个维度。由于成交量几乎总是先于价格运动，成交量是价格的先行指标；量与价也是需要同步的配合。根据价量的九种关系，价量齐增的情况下，可能就是一个行情起爆点。
然而，量又分为成交量和持仓量。成交量是对标志性K线的一个简单印证。而持仓量的变化则是一个更为微观的视角，首先我们可以跟踪多头空头持仓量头寸数量的变化；其次我们可以分析持仓量变化所对应的期货公司席位，因为对于个别商品期货而言，总有一些席位能够保持着基本常胜情况，所以对于该席位多空头增减的分析也是有必要的。同时，我们对价量的时间分布和空间分布也可以适当性的范围扩大。不仅仅是这一根标志性K线的价量分析，其周边K线的价量，包含其的周K、月K的价量关系，也一样值得我们去分析和思考。因为布局绝对不是一天两天，而是持续的一整段时间，在这段时间内，肯定会在盘面上留下蛛丝马迹。所以我们在第一个标志性K线的基础上，增加一个价量的因子，对其进行初步的确认。在价量齐升的情况下，分析持仓量的增减情况，多空头席位的变化情况。
也是对行情起爆点的一个有利验证。
【技术突破】
有的人只要看到一根大幅拉涨的K线后，就简单的认为这就是行情的起爆点，这其实问题很大。我们此前也说过，在Contango结构下的套利，最简单的就是做期限套，只要Full Carry能够覆盖成本就可以无限的开仓，所以在Contango结构下，如果某一天商品价格大幅拉涨，也就意味着会有非常多的套利商介入其中，利用这跟标志性K线疯狂的开空单进行期现套利。所以在这种情况下，单纯的用一根标志性K线作为下单依据仅仅是不够的。
如果我们在起爆点上面加上技术层面上的条件，我们就能对起爆点有着更深层次的认知，也能够抓住更为精确的起爆点。在此还是运用突破理论对行情起爆点做研究，如果在满足“标志性K线”的基础上，叠加第一因子——“价量”，再增加技术层面的突破，那就可以进一步确认起爆点的真实性。