增额终身寿险的“末路狂欢”？

2021年初，资本市场形势大好，大盘突破3500点。彼时，大家纷纷狂热地把钱投入资本市场，随后，大盘一跌再跌，无数人被套牢。
伴随而来的，还有不断下调的银行存款、国债利率。在这两方因素夹击下，增额终身寿“火”了。
据报道，一家中小寿险公司总经理透露：“上半年85%的保费收入都来自增额终身寿险。”
中国保险行业协会披露的《2021年银行代理渠道业务发展报告》中显示，终身寿险在前十的产品中，占据了七成。
同时，2021年寿险业务实现新单原保险保费收入6947.03亿元，占全年新单原保险保费收入的98.67%，同比增长15.24%；此前被看好的健康险增速放缓，新单原保险保费收入93.83亿元，同比增长2.38%。寿险业务中，分红寿险新单原保险保费收入4298.79亿元，同比增长9.67%；普通寿险新单原保险保费收入2641.52亿元，同比增长25.75%。
这其中，少不了增额终身寿险的拉动。
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爆火的增额终身寿
增额终身寿险是一种寿险，以人的生命为标的进行赔付。该产品特别之处在于，它的保额会逐年变化，增额终身寿险前期的保额通常并不高，但随着时间流逝，其保额和保单价值会增值。又因其灵活的加减保规则，在实际应用上，更像是一个“理财”产品。
市场头部的增额终身寿险的终身保额复利率一般锁定在3.5%，保单到中后期，IRR可趋近于3.48%，此前这个数据更高一些，可以达到3.8%，因为增额终身寿险也经历过一次政策下调利率。
增额终身寿险的起源众说纷纭，有说来自于台湾地区，也有说是美国。具体在我国大陆出现，是2013年由保险经纪公司永达理推介至信泰人寿公司开发的——千万传承增额终身寿险。
增额终身寿险一开始并不受市场青睐，各家保险公司也没有跟进推出同类型产品。直到2019年，它迎来了自己的第一春。
2019年8月，银保监发布了《关于完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制及调整责任准备金评估利率有关事项的通知》，文件中对预定利率4.025%的年金险产品叫停。