增额终身寿险的“末路狂欢”？(3)

2022年2月，银保监会发布的《人身保险产品“负面清单”（2022版）》中，相较于2022版新增了9条。
其中有两条，关于增额终身寿险的产品设计问题：①增额终身寿险的保额递增比例超过定价利率，存在严重误导隐患；②增额终身寿险的减保比例设计不合理；加保设计存在变相突破定价利率风险。
有保险业精算人士表示：“本来是以死亡为给付条件的终身寿险，却因为灵活的减保设置而变成了理财，相当于改变了产品的基本形态，而且减保与生老病死也没有关系，其中隐含了不少风险，比如流动性太高了，对保险公司长期的资产配置来说是有难度的，再加上前期的销售误导，使得增额终身寿险成为监管的热点。”
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增额终身寿走到末路？
噱头营销、销售误导、减保规则设置不合理、利用加保规则变相突破定价问题，增额终身寿险确实乱象丛生。
保险公司为了眼前的保费，把长期的保障性产品做成高流动性的“理财”，违背行业规律，损害长期发展，可持续性可想而知。
此后，多家保险公司下架违规的增额终身寿产品，对于已发布的产品，也进行了增订加保、减保规则的动作。
其实，增额终身寿险之所以被点名，是因为产品加减保规则没有限制，会给保险公司带来资本金和偿付能力的压力。
监管反对的是过于宽松的加减保规则导致的长险短做的风险，而不是增额终身寿险本身。
求发展的同时，还要考虑可持续性，或许这是各家保险公司争相入局之前应该先要思考的。增额终身寿险的何去何从，还是握在保险公司的手中。
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