新能源汽车锂电池行业深度报告：动力电池产业链深度梳理(4)

全球动力电池公司行业集中效应十分明显，前三家企业所占市场份额呈逐年上涨趋势，在 2019 年的时 候占市场比例为 63%，2020 年上升到 68%，预计在 2021 年占据的市场份额将达到 71%。龙头企业集中资 金和技术优势，进一步拉开与其他企业的差距。

1.2 动力电池发展向上趋势已经成型
1.2.1 头部企业及高端产品将成为推动市场发展主力
2021 年开始，芯片短缺的阴霾一直笼罩着整个汽车行业。根据估算，2021 年芯片短缺造成的全球汽车 减产将达到 810 万辆，造成的经济损失将达到 6000 亿元。如果说“芯片荒”是传统车企造车时的最大危机 的话，那么新能源车企还面临着另一个重大挑战就是“电池荒”。根据公开资料显示，2020 年全球动力电池 行业平均产能利用率仅为 26.5%，动力电池行业目前高端电池产能不足，但低端产能过剩相对严重，实际电 池供应较为短缺。据估算，未来 5 年内，随着全球车企对动力电池需求的快速增长，动力电池将处于供不 应求的状态。
2021 年前三季度，整个车用动力电池行业前十名的企业占据了 93.6%的市场份额，市场高度集中。几 家头部企业的产能利用率达到 80%以上，但是十名之后的行业大部分企业，产能利用率仅为 10%甚至更低， 很多中小型企业正逐渐被淘汰。因此，在企业增资的新闻当中，只有头部电池生产企业在过去一段时间吸收 了大量资本，快速扩张，而更多的中小型企业对资本的吸引力正在下降，被逐渐挤出动力电池市场。