生物柴油行业研究报告：欧洲政策利好，行业迎来快速发展契机(11)

此议案遭到印尼的反对，并向 WTO 提交 仲裁。无论该议案是否完全实施，都将对欧洲 PME 市场份额产生巨大负面影响。
欧洲疫情冲击下 UCO 供给大幅降低，中国复工复产迅速有望填补市场份额。 废油脂（UCO）是欧洲市场第二大生物柴油原料，2019 年 UCOME 占据生物 柴油总生产量的 20.4%。主要生产国有荷兰、德国、英国、葡萄牙、西班牙和 奥地利，该六国占据欧洲 UCOME 总体产量的 90%以上。然而，随着 2020 年 3 月以来新冠疫情爆发，主要生产国均出台不同程度的封闭措施，命令餐馆暂 时封闭或限制人员密度，造成废油脂 UCO 供应大减，USDA 预计 2020 年 UCOME 的产量受供给影响预计将同比减少 7%。而中国在上半年虽然也受到疫 情冲击，但防控成效显著，生产与消费恢复迅速，生物柴油出口有望迎来疫情 后的超预期增长。根据中国海关总署的出口数据，虽然 2020 一季度生物柴油 累计出口量仅 7.0 万吨，同比下降 20%，但随着二三季度复工复产逐渐加快， 生物柴油出口量自 4 月以来大幅度增长，截至 2020 年 8 月，中国生物柴油累计出口量 43.6 万吨，同比增长 13%，这在欧洲、印尼、阿根廷等主要生物柴油 生产国减产情况下，中国生物柴油出口实现了二位数超预期增长，实属难得。
从工艺来看，第三代生物柴油是未来的发展方向
从制备工艺来看，由于第一代柴油技术成熟，且掺混政策暂不区分一二代柴油， 市场需求仍大。目前，欧洲进口的各类生物柴油绝大部分为一代生物柴油，这 是由于一方面一代柴油成本较低，另一方面，欧洲对于生物柴油的掺混要求以 生产原料为区分标准，而未对工艺有指令性要求。所以，欧洲当前对一代柴油 特别是废油脂一代柴油（UCOME）的进口需求仍然较大。
欧洲二代生物柴油以废油脂和动物脂肪为原料，也有使用棕榈油等食物基燃料 进行生产。全球范围来看，拥有二代生物柴油生产技术并大量投产的国家较少， 根据 REN21 报告，2019 年全球 HVO 生产量为 65 亿升，约 507 万吨。美国产 量 195 万吨位居世界第一，欧洲整体产量 226 万吨，以荷兰、意大利、法国为 主。
第三代柴油是未来主要发展方向，政策强力推动，长期前景广阔。当前该类原 料制备的生物柴油被欧洲列为 PART A 类，RED II 规定 PART A 生物燃料目标 在 2030 年达到 6.8%，意味着未来十年政策要求 PART A 部分生物柴油掺混量 将大幅增加。