对话棕榈资本李厚明：巨变之后，品牌如何面对新的资本环境？(3)

比如说前段时间股价100多的特斯拉，好像不需要什么专业知识，就知道是个很好的东西。
但做任何一个赛道都要做功课，消费是一个非常大的赛道，里面有食品饮料、连锁餐饮、护肤美妆等等，每一个垂类都有不同的参与方、上下游、卖货形式和成本结构，这些都是需要花功夫钻研的。
浪潮新消费：在聚焦消费之后，你对消费这个行业的理解和认知有没有发生一些改变？
李厚明：消费赛道教会了我非常多，对我最大的帮助就是，教会了我回归常识。
我是2015年入的行，那会儿创新创业非常火，基本上一个赛道能有一百多个创业公司在讲相似的故事。
到我开始做消费，在消费里花了很长时间以后，我才发现很多生意都是base on简单的常识。
比如你就是产品要好，用户要喜欢，而用户喜不喜欢你的产品，从复购、用户口碑、推荐的情况，他一定会告诉你。你只要尊重常识去看就一定会知道。
第二，心急吃不了热豆腐。
比如2020年、2021年这两年消费行业在发生什么，简单来说就是四个字“寅吃卯粮”。
可能公司也是好公司，业务也是好业务，但错误地估计了花钱的时间和速度，最后导致：在很高的估值下，业务没有达到大家的预期。
我们在讨论好公司时有几种定义，第一是这个赛道好不好，第二是它配不配得上这个价格。
所以，2020年之后诞生的很多公司它不一定不好，可能只是短时间之内配不上这个价格了。
但我自己也认为，消费公司在不是那么内卷的情况下，是不需要融那么多钱的。
比如有一家企业，在2020年创始人非常坚定地对我说，现在流量环境变化很大，我们在这个双十一之后不会再继续投入了。
我说那你业绩怎么办？他说我会跟每个投资人写邮件解释，为什么我不再继续投入，因为再投入对我的公司很危险。
直到今天，我都非常佩服他做的这个决定。
这些创始人确实对我有一些影响，他们做的事，也在不停地激励我去做正确的事情。
去年市场比较稳的时候，我也认真思考过，要不要去拓展一些新的方向。我也反过来思考，是不是我对消费行业的理解出了问题。
最后确定的是，如果这些企业不是根上出了问题，一切都是值得等待的。
浪潮新消费：市面上做消费的FA不少，你们为什么能成为消费FA里面最活跃的之一，在成长路径上抓住了哪些东西？
李厚明：有几个点：