一文看懂套利策略的核心要点(4)

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部分套利子策略详解
1、跨期套利策略
跨期套利的核心逻辑只有一条：现货走强(基差走强)做正套，现货走弱(基差走弱)做反套。

自2018年1月以来，跨期套利策略表现优且较为稳定。其中，今年以来IC合约跨期套利策略收益2.32%，IF跨期套利收益率1.58%，IH套利收益率1.29%。而商品跨期套利而言，库存 基差 利润的跨期套利思路，本质上库存和利润就是为了判断现货未来是强还是弱，基差给交易带来一定的安全边际。

2、跨品种套利策略——利用隐含波动率套利
从统计上来看，无论是历史波动率还是隐含波动率，50ETF和300ETF波动率差的均值均是接近于0（套利逻辑）。