洞鉴废兴，遗珍永相传：再拾美第奇家族的金融记忆(3)

有趣的是美第奇家族的红球数量从未统一，不过最多不超过八颗。
初创时，美第奇银行规模不大。乔凡尼贷款支持佛罗伦萨的羊毛加工业，热衷于贸易金融，采用成熟的商业汇票等创新工具，凭借营销的闯劲和理财的谨慎，开始崭露头角。银行成立首年获利10%，至1402年美第奇银行已拥有资本约2万弗洛林金币，在册职员达17人，当时已算规模较大的银行了。1402年乔凡尼担任了佛罗伦萨银行和钱币商联合会主席，成为了佛罗伦萨的名人。美第奇银行稳健小心，注重风险，但不知乔万尼为何借钱给他在罗马结识的朋友波达萨•科萨，况且1.2万弗洛林金币借款不是小数额。那位海盗出身的借款人又是出名的品行不端，贷款用途亦是很不靠谱的“谋求红衣主教头衔”的荒唐理由。然而，不得不佩服乔凡尼投资“独角兽”的战略眼光，多年后曾经落魄不堪的波达萨•科萨不负渴（科）望，终于成为教皇约翰二十三世（教会圣统制后来认定他为伪教宗，因此20世纪时又出现一位约翰二十三世）。

乔凡尼画像及美第奇家族纹章
美第奇银行押宝准确、鸡犬升天，从此为罗马教皇体系提供服务成为美第奇银行的垄断资源。因为教皇信赖，1410年美第奇银行接管了遍布全球的教区汇款、贡款、善款和出售圣物款的资金往来。1420年乔凡尼将业务移交给他的长子科西莫，自己在威尼斯和罗马成立了银行分支机构。他还从两家佛罗伦萨羊毛工厂获取收益，又在日内瓦、比萨、伦敦和阿维尼翁增加了银行分支机构，给意大利、匈牙利、德国和法国的商人及领主发放贷款，提供转账。最丰厚的银行利润来自梵蒂冈教会，美第奇银行一半以上利润产生于罗马两家分行，远超两家羊毛工厂创造的利润。1397至1420年美第奇银行利润为151820弗洛林金币，年化为6326弗洛林金币，年收益率为32%，罗马分行的年收益率就高达30%。在教皇约翰二十三世被废黜后，美第奇家族不再享有特权，但在办理教皇业务的思比尼银行破产后，美第奇银行重操旧业。
一名研究美第奇银行史的专家，在一堆不相干的档案中发现了乔凡尼时代的银行“秘密账本”，其中包含早期美第奇家族已在使用先进的资产负债表技术。美第奇银行坚持多元化经营，防范单一经营造成违约风险，银行的资本和劳动结构是多重相关的股权合伙，银行分行经理和雇员可从利润份额中获取分红，公司治理架构比较超前。