案例｜内鬼竟是“局外人”

原创 陈泓杰 民主与法制周刊
来源：《民主与法制》周刊2023年第13期
内鬼竟是“局外人”
陈泓杰
操纵5个证券账户，买卖股票价值1300余万元，数天获利86万余元，操盘手是炒股“大神”吗？2022年8月18日，法院的生效刑事判决给出了答案。
交易异常
2020年2月中旬，某生物医药公司在连续3个交易日内，股票收盘价格涨幅偏离值累计达到30%，累计涨幅最高达66％。上海证卷交易所（以下简称“上交所”）根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》《上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则（试行）》等规定，怀疑某生物医药公司的股票交易属于异常波动，遂向其发出书面质询函。
2020年2月14日，某生物医药公司发布公告称，根据上交所的规定，公司对相关问题进行了必要核实。
公告陈述：2020年2月12日，某生物医药公司披露成功仿制开发了某原料药合成工艺技术和制剂技术。公司关注到有媒体报道或市场传闻，截至目前，该原料药尚处于研发阶段。
某生物医药公司称，公司未发现对公司股票交易价格可能产生重大影响的媒体报道或市场传闻，除公司已披露信息外，不存在其他应披露而未披露的重大信息，公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处。经公司核实，公司董事、监事、高级管理人员、控股股东及实际控制人在公司本次股票交易异常波动期间未买卖公司股票。
虽然公告的陈述较为客观真实，但它的发布，仍然让某生物医药公司的股价风云突变。因蹭热点和信息披露不准，某生物医药公司董事会秘书王某作为信息披露的具体负责人，承担了主要责任。
2020年3月，上交所下发对某生物医药公司予以监管关注以及对董事会秘书王某予以通报批评的决定。两份《决定》指出，经核实，某生物医药公司公告中所称“批量生产”实际为药品研发中小试、中试等批次的试验性生产。公司尚未取得药监部门批准，也未取得专利权人授权，不具备进行药物商业化批量生产的应有资质。
紧接着，江苏证监局决定对某生物医药公司及董事会秘书王某采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
另有“黑手”
某生物医药公司被警示，虽然与信息披露不准存在关联，但股票交易出现异常波动，是不是出现了“内鬼”呢？事后，公司高层再次安排人员进行内部排查，基本排除了内部人员泄露信息及操纵股票价格的问题。