“私募魔女”高调唱多！股票私募仓位连续4周超80%，反弹行情来了？(2)

关于后续市场走势，李蓓表示，未来应该是结构牛，慢牛，大盘股优于小盘股。因为小盘股估值相对偏高，之前相对过于拥挤和活跃，且盈利尚在下滑中。“这也是为什么我认为是慢牛而不快牛的原因，因为大小盘无法实现共振，而是分化。所以指数层面不会特别快。”
基于此判断，李蓓对半夏投资提高了仓位。数据显示，半夏投资低波动基金权益净仓位已经大于60%，高波动基金已经大于100%。
事实上，股票私募机构们早已将仓位提高。私募排排网组合大师最新数据显示，截至7月21日，股票私募仓位指数为80.29%。其中，有58.31%的股票私募仓位处于满仓（仓位〉80%）状态，31.65%的股票私募仓位处于中等（50%≤仓位≤80%）水平，而低仓（20%≤仓位∠50%）和空仓（仓位〈20%）股票私募占比依次为9.26%和0.78%。
值得注意的是，股票私募指数已经连续4周站上80%大关。而上一次出现这种情况还是2022年9月，当时A股开启了一波反弹行情，一直持续到今年5月才结束。
在不同规模的股票私募中，百亿私募仓位持续维持在高位。私募排排网组合大师数据显示，截至7月21日，百亿私募仓位指数为81.06%。其中，59.35%的百亿私募仓位处于满仓状态，33.93%的百亿私募仓位处于中等状态，而低仓和空仓百亿私募占比仅为6.50%和0.22%。事实上，这是该指数连续第5周站上80%大关。进一步统计发现，在近13周中，百亿股票私募仓位指数已经有12周超80%。
另外，五亿规模私募对市场判断同样乐观。私募排排网组合大师数据显示，截至7月21日，五亿私募仓位指数为81.40%，明显高于股票私募整体水平和不同规模的股票私募仓位水平。这也是五亿规模股票私募连续4周仓位超80%。
“政策底”已至?
与此同时，近期国家相继推出多项重磅政策。
房地产方面，中央政治局在7月24日召开的会议上指出，“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策”。7月31日召开的国务院常务会议提到，要调整优化房地产政策，根据不同需求、不同城市等推出有利于房地产市场平稳健康发展的政策举措，加快研究构建房地产业新发展模式。
民企发展方面，中央发布了《关于促进民营经济发展壮大的意见》，从优化营商环境、加强经济政策支持、强化法治保障、引导社会舆论等多个角度为民企发展壮大助力。