桂泽发：加入世贸20年财富金融大变天(2)

一方面，金融市场逐步开放让更多海外机构进入，既包括贝莱德、黑石、桥水等知名资管机构，也包括主要从事财富管理服务的金融机构、家族办公室等。海外机构的进入有利于加快引进先进服务理念、经营方式和优秀人才，提升财富管理市场竞争效率，便利投资者跨境资产配置和各类服务采购。另一方面，居民资产配置全球化需求不断增强，对于海外优良产品服务的需求提高，包括购买海外保险、设立离岸信托、海外留学教育等，加速了海外财富管理产品服务的引进。我国财富管理产品服务和机构也不断“走出去”，在全球金融中心城市设立网点，以满足全球华人的相关产品服务需求和吸引国外不同财富水平的人群投资中国。中资金融机构海外业务占比也在不断提升，国际化布局越来越广。最新《财富》世界500强排行榜显示，中国有10家银行进入榜单，11家中国保险公司上榜。
截至2021年上半年，外资银行在华共设立41家外资法人银行、115家外国银行分行和139家代表处，营业性机构总数达930家，外资银行总资产3.73万亿元。境外保险机构在华共设立66家外资保险机构、85家代表处和17家保险专业中介机构，外资保险公司总资产1.94万亿元。证监会于2020年全面放开证券、期货和基金管理公司外资股比限制，外资机构在经营范围和监管要求上均实现国民待遇，诸多国际知名机构加快了在华投资展业步伐。2021年以来，新增设立摩根大通、高盛（中国）两家外资全资证券公司，富达、路博迈两家全资基金管理公司。目前已有8家外商控股证券公司和3家外商独资基金管理公司、1家外商独资期货公司获准设立，其中部分已正式开展业务。
（二）
财富管理行业入世20年来的积极变化，可从多角度进行归纳和分析。我在《中国银行业财富管理之路：入世以来银行财富管理“三步曲”》一书中，将财富金融发展过程分为三个阶段，银行业通过引资、上市助力自身改革创新，主动迎接入世后来自外资机构竞争带来的机遇与挑战，夯实基础、持续精进，推动财富管理业务快速发展，为助力共同富裕目标达成提供金融支撑。
（一）在促进共同富裕背景下财富金融发展进入“快车道”。
2020年中国高净值人群数量达262万人，呈加速态势，2020年中国高净值人群共持有84万亿元人民币可投资资产。2020年银行理财市场规模达到25.9万亿元，累计为投资者创造收益9932.5亿元，保险保费收入超过4.5万亿元。监管政策加紧对消费信贷、信托的管控以及加强对变相绕道投向房地产的限制，信托业务由融资类向投资型加速转换。私募股权投资基金数量与规模保持增长态势，进一步向头部集中。金融开放不断扩大，外资机构以合资、独资等方式先后加入。财富金融供需两旺，新的财富管理模式带动新的产品和服务，借助新的渠道和作业范式注入市场、加入竞争。监管与时俱进、创新手段和方法，为财管创新保驾护航。财富金融迈上新台阶，进入快速发展通道，在促进共同富裕过程中的支撑保障作用正逐步显现。