桂泽发：加入世贸20年财富金融大变天(3)

（二）财富管理行业在提速发展过程中，自身呈现的跨涉性日益突出。
一是财富金融代际跨涉性日益突出。高净值人群结构更加多元，互联网、新能源等新经济新行业发展加快，股权增值效应助推新富人群崛起。创富一代企业家占比缩减至25%，董监高、职业经理人、专业人士等人群占比升至43%。年轻群体创富速率加快，40岁以下高净值人群占40%，成为中坚力量。这要求银行等财管机构持续增强客户服务的包容性，协调好不同代际间客户目标矛盾和需求冲突，细化制订衔接性好、包容性强的综合性财富管理方案，以适应财富金融代际跨涉趋势和要求。
二是财富金融需求跨涉性日益突出。高净值客户财管需求由过去重在财富创造和增长，渐渐转移到财富守护和转移。如何传承财富是很多人面临的需求痛点。财管需求跨涉性使得财富配置需求综合化、多元化程度加深，既要关注个人需求，也要关注家庭、企业和社会需求，资产类别从传统不动产逐步向多元资产类型和综合服务需求转变。财管服务重心的跨涉性发展，需要在业务范围、服务方式、产品创设、渠道服务等多个方面作出相应调整和服务承接。
三是财富金融渠道跨涉性日益突出。银行等机构服务渠道从实体网点转向网络化、移动化、智能化服务终端，八成以上财管需求和业务量都是在手机银行等移动终端完成，同时其社会责任与服务使命对服务的适老性、普惠性等提出更高要求。新旧渠道并行、线上线下一体，对财富金融销售服务渠道管理和风控合规提出了更高要求。
四是财富金融范式跨涉性日益突出。体现在服务的标准化与订制化并行、指令性与委托性兼顾、交易型与顾问性结合、个人型与家族型统筹、金融与非金融叠加等。调研表明，高净值客户家庭需求占比达六成，其后分别是企业和社会需求，分别约占三成和一成。近六成的人希望使用“人为轴心、数字化支撑”的混合服务模型，服务跨涉性体现了金融创新的持续演化，也体现了不同机构在财富金融领域争夺的激烈性。
（三）
资管新规的监管原则包括统一标准、行为监管、穿透监管、综合统计以及新老划断，将重塑整个财富管理行业的金融生态和竞争格局，激励财富管理机构加快转型升级。具体而言，一是有助于促进财富管理行业统一标准、打破刚兑、加快产品净值化转型，防范和化解潜在金融风险；二是有助于推动财富管理行业回归本源，增强金融服务实体经济的质效，不断开创中国财富管理市场新局面；三是有助于财富管理机构努力提升产品设计能力，打造以大类资产配置为核心的投研体系，建立多渠道、多层级立体化的营销体系，推进金融科技赋能。