纺织行业产业链深度研究：寻找中国纺织材料隐形冠军(16)

出口结构：合成纤维和面料迅速提升，高附加值产品比例加速追赶，但仍有差距。 从面料出口结构看，合纤面料增速更高，于 2003 年超过棉制面料，2019 年出口 金额达到 206 亿美元，是棉制面料的 1.65 倍。从纤维出口结构看，随着国内合纤 产能快速扩张，合纤出口金额 2019 年的 15.3 亿美元，相比 2000 年增加 39 倍， 占全球合纤出口的 49.4%，而天然纤维仅增长 50%。但在合成纤维产量高速增长 的背后，也有产品同质化、同业竞争激烈和创新不足问题。

从高附加值品比例看，以高技术高附加值被称为纺织业竞争力标志的特种纺织 面料在中国纺织品总出口比重逐年提升，2000 年仅 4.2%（日/韩/台 18%左右）， 2019 年达到 17.5%（日/韩/台 35%/18%/22%），有赶超韩国趋势。但是我国发 展特种纤维历史较短，在新材料的开发以及产业链扩展方面的技术实力较弱， 存在自主创新能力不足、碳纤维等高端产品严重依赖国外进口的问题。

2 他山之石：从日本东丽和YKK看全球纺织材料巨头进化史

（一）东丽：引领时代，开拓进取的尖端纺织品龙头
公司概况：规模 1446 亿人民币，全球尖端材料龙头制造商
东丽于 1926 年创立，以人造丝起家，随后陆续开发了尼龙和涤纶纤维、树脂、 薄膜、碳纤维、医疗器械等具有各个时代特征的尖端材料，并将这些事业扩展 至全球。直至 19 财年（截至 3 月 31 日），公司实现收入 23888 亿日元（合人 民币 1446 亿元），涵盖主要业务有纤维和纺织品（41%），树脂和薄膜（37%）， 环境工程（11%），碳纤维材料（9%），医药医疗（2%）。纤维和纺织品近 16 年都是贡献公司收入最大的部门，占比稳定在 38~42%，2019 年财年实现收入 9743 亿日元（合人民币 674 亿元），主要产品涵盖尼龙和涤纶长丝、短纤、纱 线、面料、成衣等，营业利润率 7.5%，高于集团整体营业利润率。