点拾投资&零城投资「联合重磅发布」:偏股型基金的8大风格分类

2023-04-29 来源:飞速影视

点拾投资&零城投资「联合重磅发布」:偏股型基金的8大风格分类


这几年,越来越多的人买基金,参与基金研究的人也越来越多。由于风格分类不明确,在讨论基金的时候,经常出现一些错误,比如去年经常看到这样的讨论:
·批评王园园的基金业绩表现很差
·认为李晓星的水平比谢治宇高多了
·张坤为什么不去买新能源?
·批评曹名长近几年的业绩较差,不符合“名将”称号
·甚至拿新能源的基金去和医药的基金经理对比,得出结论,新能源主题的基金经理更厉害。
这些错误都是犯了没有认清基金经理的投资风格和合同约束的问题。
·其实王园园的基金是2021年消费主题里表现较好的之一,2021年消费50指数下跌了-12.7%,王园园创造了17%的超额收益。(下图为2021年主流消费基金业绩对比)

点拾投资&零城投资「联合重磅发布」:偏股型基金的8大风格分类


·李晓星是行业景气度的投资风格。谢治宇是行业均衡、根据性价比自下而上选股。他们的投资方法不同,不太适合一起对比。
下图为两人代表作的长期业绩对比

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