乘国改浪潮，擎锂电化与国际化新机遇，合力叉车：改革专题报告(14)

从叉车销量结构变迁历史来看，电动叉车占比持续提升主要由Ⅲ类车销售增长带动。
2008- 2022 年，我国电动叉车在总销量中的占比从 27.2%提升至 64.5%，叉车电动化率逐年稳步提升。在此期间，叉车销量结构发生显著变化，2008 年Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ/Ⅴ类车销量占比分别为 12.3%、2.5%、12.4%、72.8%，至 2022 年分别为 12.6%、1.7%、50.1%、35.6%。
过去十几年，伴随电商、物流业发展，仓储用电动步行式仓储叉车（Ⅲ类车）对无动力源板车的持续替代大幅提升电动叉车销量，其他类叉车销量虽也有明显增长，但增速不及价值量较低的Ⅲ类车导致占比萎缩，以内燃叉车最为明显。
我们预计，未来Ⅲ类车保有量仍将进一步扩大，但高速增长阶段或将暂告一段落；而叉车电 动化率的持续提升驱动力有望转向Ⅰ类车对Ⅳ/Ⅴ类车的替代

环保趋严、性能趋同、成本更优，锂电款电动平衡重式叉车（Ⅰ类车）替代内燃平衡重叉车 （Ⅳ Ⅴ类车）趋势已现。2022 年，平衡重式叉车销量为 50.53 万台，包括内燃平衡重式叉 车 37.32 万台，同比-15.5%，电动平衡重式叉车的销量为 13.21 万台，同比 16.9%。
从结构来看，在平衡重式叉车中，电动款占比从 2008 年 14.48%提升至 2022 年的 26.14%，2021-2022 年占比提升趋势加速，系锂电款叉车新产品的成熟与陆续推出，增强了电动叉车市场竞争力，也符合行业环保政策趋势：
①环保趋严，电动叉车应用场景更加广泛。在对排放、噪音要求较高的场所以及室内环境， 电动叉车的操作简单灵活，无排放、噪音低均符合众多应用场景环保要求，未来内燃叉车的 增长或主要来源于下游行业的刚性需求，主要是面向工业制造业及港口、机场等大的物流中 心，对大吨位高动力的叉车需求。
②经济性优势助推电动叉车替代内燃叉车。非道路移动机械国四标准自 2022 年 12 月 1 日生效，排放标准升级，相同吨位的内燃叉车售价和使用成本均有所上升，一定程度上影响客户购买意愿，也缩小了锂电叉车和内燃叉车的初始价差。同时，经过上文测算，同级别锂电叉车相比内掺叉车拥有较为显著的运营成本优势，电动叉车有望市场接受度稳步提升。