2023年家族办公室研究报告(9)

中国家族的治理目标是实现财富传承。家族财富管理最主要的三个目标是保全、管理和传承财富。46%的家族对于家族财富管理的首要目标是关心财富能够顺利在子孙后代世代传承。虽然大多数家族都将传承作为设立家族办公室的考量之一，但目前真正在传承中发挥作用的家族办公室还是相对少数。
一方面，中国家族办公室的成立时间相对较短，传承的综合性和复杂性对家族办公室提出了较高要求，目前具备辅助传承能力的成熟家族办公室相对较少，大多以投资和资产保值为主。另一方面，由于传承的长期性，大多数中国家族的崛起时间在近三十年间，第一次传承刚刚进入高峰期。承担传承辅助工作的家族办公室也和家族的传承进程一致，真正完成传承的数量相对较少。今后十年中，随着经验的积累和传承迫切性的要求，家族办公室在投资方面的职能可能会继续保持，而传承的职能会逐渐增加。
经验与人才短缺，但中国家族办公室挑战与机遇同频共振
虽然家族办公室在中国拥有巨大潜力，但其在发展运营中不可避免的面临一些现实挑战，尤以人才需求问题最为凸显。58%的家族办公室认为有资管背景、专业背景（法律、会计税务）和海外家族办公室背景的关键人才短缺是运营一大挑战。
目前，家族办公室的非家族成员人才多系偶然获得，并非来自稳定市场供应。因行业相对小众，市场缺乏专业人才供应和成熟猎聘机制。另一方面，作为家族办公室控制人的企业家往往缺乏专业至上观念，通过外部渠道进入的职业经理人往往难以在短期获得足够信任。除此之外，由于家族办公室在国内时间尚短，缺乏经验和对成熟模式的借鉴、没有完整的行业生态，也是家族办公室运营的另一挑战。尽管机遇与挑战并存，家族办公室在中国毫无疑问是一个新生且拥有巨大潜力的行业，无论是单一家族办公室还是联合家族办公室都具有广阔的成长空间。
从服务内容看，未来十年中国家族办公室的重点将逐渐在注重投资关注财富保值增值的同时，增加对传承类服务和继承人培养类服务的关注。由于国内经济增长方式转变、地缘政治带来的国际关系不确定性等原因，风险管理也将成为中国家族办公室最主要的服务内容之一。

第四章 未来展望

配合着中国的宏观政策及全球政治经济环境，绝大多数家族办公室的投资策略从2020年的增长导向转为保值和平稳式，在地产方面的投资也有明显下降。家族办公室市场将呈现以下几点趋势变化。
风险管理意识提高