待到雨停风歇时，记得到鱼最多的地方钓鱼(7)

中期的策略就是布局上游原料，与供应商签订保供协议、入股、合资建厂等，提升企业供应链竞争力；
长期来看，利润不可能一直掌握在上游资源环节上，这不符合任何产业的发展，甚至会导致技术路线的巨大变革，所以一定会在供给端新建产能，如下图，矿石提锂的产能扩张已经达到斜率最高的时间点，上一次锂价景气周期的2017年也是如此。

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光伏天花板远没有到来
根据国家能源局的数据，2021年，我国光伏新增装机54.88GW，为历年以来年投产最多，其中，光伏电站25.6GW、分布式光伏29.28GW，截至2021年底光伏发电累计装机306GW。而风电的新增装机为47.57GW。
根据中国电力企业联合会发布的《2021-2022年度全国电力供需形势分析预测报告》，2022年，光伏、风电的新增规模可能会达到90GW和50GW，光伏增速超过60%，风电保持稳定。不过，从2022年1月光伏装机情况看，只要组件价格略微下行，装机量立即会迸发，1月新增光伏装机超过7GW，同比上升200%，其中分布式4.5GW ，同比 250% ，集中式2.5GW ，同比 150%。
由于21年上游硅料经历了多轮上涨，造成终端装机量并不十分亮眼，硅片、组件等厂商利润空间也被压缩，但是这正好造就了光伏中下游的盈利底部区域。预计从今年年中开始，硅料产能会加速释放，供需格局扭转，促进组件价格的回落并刺激终端装机需求。所以，今年的装机有望出现超预期的现象。
长期角度看，到2025年，煤炭占比将从2018年的66.4%下降至48.8%，风光发电占比将升至约20.2%。而根据国际可再生能源机构（IRENA）发布的《全球能源转型：2050路线图（2019 年版）》的预测数据，2050年全球光伏累计装机量将达到8519GW，风电累计装机量将达到6044GW，空间极其广阔。