既有“近愁”也有“远忧”，欧洲天然气短缺可能“卷土重来”(2)

其次，能源消费结构的快速调整也导致欧洲对天然气需求的下降。德国是欧洲最大的能源消费国，也是“北溪”项目在欧洲的对接终点，其能源消费结构的调整具有高度的代表性。根据德国联邦网络局公布的2022年德国电力数据，2022年德国总发电量为506.80太瓦时，较2021年的505太瓦时增长0.4％；德国电力总需求量为482.2太瓦时，较2021年的504.4太瓦时下降4％。从发电端来看，可再生能源发电量扭转2021年的颓势成为弥补天然气发电量缺失的重要一环。2022年德国可再生能源发电总量为233.90太瓦时，较2021年的215.5太瓦时增长8.50％。其中，风力发电量为100.50太瓦时，较2021年的89.40太瓦时增长12.40％；光伏发电量为55.30太瓦时，较2021年的46.60太瓦时增长18.7％。
拓展到全欧洲，2022年光伏和风力新增装机量达到50GW，同时由于自然条件的助力，2022年上述两项发电量弥补了相当于110亿立方米的天然气需求。
此外，由于德国放松对于煤炭发电机组的管控，2022年德国共计12台煤炭发电机组回归电力市场，德国煤炭发电量显著增长也弥补了天然气和核能发电量下降的空缺。2022年，德国传统能源发电量为272.90太瓦时，较2021年的289.4太瓦时下降5.7％。其中，天然气发电量仅增长1.7％，褐煤发电量增长5.4％，无烟煤发电量增长231.40％，但是核能发电量下降49.80％。
最后，2022年四季度欧洲大陆气温高于2018年至2021年的均值，居民取暖需求低于市场预期。同样以德国为例，2022年11月德国平均气温为6.4℃，较2021年和过去4年均值分别高1.1℃和1.7℃；今年1月，德国平均气温为3.5℃，较2021年和过去4年均值分别高0.9℃和1.5℃。去年冬季及今年春季的欧洲气温高于市场原本预期的“冷冬”情况，由此德国居民部门在2022年11月和12月日均天然气消费量分别为1184兆瓦时和1871兆瓦时，较2021年同期下降29.05％和8.02％。
2.美国LNG发挥替代效应保障了欧洲天然气库存安全
从液化天然气（LNG）市场来看，尽管LNG价格同步上涨，但从总量来看，2022年美国为欧洲提供了LNG进口总量的四分之一。2022年美国LNG均价为6.41百万英热，较2021年的3.84百万英热上涨6.93％，同时2022年欧洲总LNG进口量达到了1700亿立方米，较2021年的1040亿立方米增长63.46％。其中，欧洲自美国进口LNG的数量达到了430亿立方米，占其进口总量的25.30％，占进口增量660亿立方米的65.15％。此外，欧洲自卡塔尔、埃及和挪威进口的LNG数量分别达到了50亿立方米、50亿立方米和30亿立方米，而自俄罗斯进口的LNG数量下降到只有20亿立方米。从季节性来看，欧洲进口LNG的数量主要集中在2022年9月至12月，其中11月进口量接近180亿立方米，这也为缓解欧洲四季度供需矛盾提供了主要的工具。