纺织行业产业链深度研究：寻找中国纺织材料隐形冠军(11)

成衣等低附加值产业迁移转为进口，助力合纤面料出口大幅增加。90 年代，涤 纶面料、针织品等合纤面料出口好转，推动纺织品出口提升。1987 年韩国纺织 品出口超 100 亿美元，贸易顺差规模在 1985 年达 64 亿美元，2000 年到 140 亿美元。90 年代由于工资上涨，韩国将成衣等较低附加值的生产转移到中国及 其他东南亚地区国家，这些国家生产成衣需要从韩国进口纱线、面料原材料， 因此韩国服装出口比重大幅下降（从 1980 年的 31%下降到 2000 年的 11%）， 而较高附加值的合纤面料（涤纶面料、针织品）出口金额和比重大幅度提升。

中国台湾：大力发展资本密集型石化原料，助力合成纤维和面料成支柱产业，成衣 产能逐步迁移
资本密集型产业石化原料工业蓬勃发展：合成纤维和面料的上游产业石化工业属于 资本密集产业，早期投入高且风险高。中国台湾政府积极推动石化行业发展，1968 年 中国台湾第一个轻油裂解厂完工投产，同时政府也推动台塑参与成立台湾氯乙烯公司， 放弃原有电石生产法，改用一轻的产品氯乙烯生产 PVC，台塑得以拓展上游石化 领域。1973 年类似轻裂的乙烷裂解厂投产，二轻也于 1975 年完工启动，随后中国台 湾石化产业进入蓬勃发展期，据统计 1976~2004 年中国台湾合纤石化原料产量从 5.7 万吨提升到667.4 万吨，快于同期合纤产量增长（从34.2 万吨提升到307.7 万吨）。
上游丰富原材料助力下，合纤和面料成支柱产业，成衣产能逐步迁移。随着上游石 化原料放量，越来越多厂商加入合纤工业，利用轻裂厂的基本原料加工，推动中国台湾 合成纤维和面料的快速增长。1970~1998 年中国台湾合纤工业受到 70 年代两次石油危 机的冲击，但聚酯丝产量仍从 10.5 万吨提升到 175.5 万吨，聚酯面料产量从 0 提 升到 19.8 亿平方米。从纺织业产值看，合成纤维和面料的产值持续稳步上升，2004 年达到 57.5%，成为中国台湾纺织出口的支柱，合纤和面料产值提升加速了中国台湾纺织品 的出口，1997 年中国台湾纺织品全球出口份额达到 7.6%，位列全球第六，其中中国大 陆是重要的出口地区。而与此同时，成衣产值占比在 1991 年达到 53%的最高点后 开始迅速下滑，成衣出口份额也自 1984 年后持续下滑，这部分附加值较低的产能 逐渐转移到中国大陆、东南亚等新兴国家地区。