半导体检测量测设备行业研究：芯片良率守护者，短板突破正当时(4)

三、竞争梯队分明，本土企业快速切入市场

（一）市占率：海外龙头占据竞争高地，本土企业市占率逐渐提升
海外龙头平台化优势明显，发展历史悠久产品系列全。量测和检测设备的主要竞争 者包括以应用材料为代表的半导体设备平台化公司，以及以科磊半导体、创新科技 为代表的半导体质量控制设备龙头。海外头部公司大都成立于上世纪七十年代及之 前，并历经企业合并和产品线拓展，营收规模较大。2021年，应用材料、科磊半导 体、创新科技营业收入分别为1476.0、367.0、50.5亿元。
国内竞争者分为内生、外延两大阵营。（1）内生：国内以中科飞测、上海精测、上 海睿励（中微公司持股29%）为代表的竞争者依托既有检测产品优势，向半导体领 域进行产品拓展，在无图形晶圆检测、膜厚量测、关键尺寸量测等细分领域开始拓 展市场，2021年营业收入为3.6、1.1、0.4亿元；（2）外延：长川科技、赛腾股份、 天准科技等公司通过收购海外STI、Optima、MueTec公司快速切入赛道，其2021 年营业收入分别为5.7、1.2、0.4亿元，海外公司具备一定的技术优势和客户优势， 本土企业通过收并购以实现业务外延与产业协同。
本土企业以及并购子公司业务体量相对较小，盈利能力弱于海外龙头。2021年科磊 半导体的营业收入、净利润分别为398、140亿元，而本土企业或其海外子公司的营 收规模在10亿元之内，净利润小于1亿元，整体的业务体量相对较小。从盈利能力看， 本土企业及其海外子公司毛利率、净利率仍具备较大的成长空间。