全球风电主轴龙头，金雷股份：产能放量，铸造开启第二成长曲线(2)

在巩固风电主轴业务的同时，公司重点开发自由锻件业务领域，实现了 GE 水电轴精加工产品首次全流程交付，目前已覆盖水泥矿山、能源发电、冶金、船舶及其他行业。

1.2 业绩持续增长，海内外布局平滑行业波动
营业收入规模持续增长，市占率稳步提升。
受益于全球风电装机需求持续高景气以及公司产品的强竞争力，公司营收规模一直持续增长，2017-2021 年，公司营业收入从 5.96 亿元增长至 16.51 亿元，四年 CAGR 为 28.99%；归母净利期间虽有波动，但整体增速较高，从 1.50 亿元增长至 4.96 亿元，四年 CAGR 为 34.81%；同时公司市占率持续提升，目前，公司全球市场占有率已由 2013 年 10.35%提升至 2021 年 26.10%。
2022 年风电行业受疫情以及成本上涨影响，业绩阶段承压，但逐季度改善明显。
2022 年前三季度，公司实现营收 12.12 亿元，同比下降 3.94%，实现归母净利 2.35 亿元，同比 下降 42.33%；但下半年以来，随着疫情影响逐步缓解，装机需求复苏叠加原材料成本改善，公司盈利能力迎来修复，公司目前已发布业绩快报，2022 年实现营收 18.12 亿元，同比增长 9.74%，归母净利 3.57 亿元，同比下降 28.03%，以此测算 2022Q4 单季度公司实现营收 5.99 亿元，同比增长 53.91%，环比提升 4.99%；实现归母净利润 1.22 亿元，同比增长 37.60%，环比 3.90%，四季度业绩改善显著。