镁合金行业研究报告：青翠欲滴镁为体，翘首展望有所期(2)

（2）镁合金相较于铝、钢等材料具有诸多优势
镁合金是以镁为基础加入其他元素组成的合金，是目前全球最轻质的商用金属工程材料，相对于其他常用的传统材料， 镁合金具有密度小、比强度高、弹性模量低，散热好、抗冲击力和抗蠕变性强、阻尼减震降噪能力强、电磁屏蔽性能 优异等特点。相比于其他材料，镁合金可吸收更多的振动冲击，比强度明显高于铝合金和钢，比刚度与铝合金和钢相 当，远远高于工程塑料，为一般塑料的 10 倍。
镁于 1774 年首次被发现，属于轻金属的一种，1886 年开始应用于工业生产，至今已有逾 130 年之久。随后，镁的 工业化技术以及应用范围得到了广泛发展，至 1930 年，世界镁产量达到了 1200 吨/年以上，二战期间随着军用需求 的急剧扩大，镁合金工业进入了第一个飞速发展期。20 世纪 90 年代，世界各国政府开始高度重视镁合金的研究与开 发，皮江法炼镁技术的快速发展，使原镁的价格降低到与铝相当的程度，镁合金进入了第二个飞速发展期。自此之后， 全球范围内镁工业一直处于稳步增长之中。
目前镁合金应用范围仍远不及于铝合金和钢，主要因为过去镁合金有很多难题待解决，如加工成本和原材料成本较高， 镁自身的理化性质导致它的耐腐蚀性、耐热性和深加工性能较差，生产过程会造成环境污染等。随着近几年国内外科 研院所、相关企业等对镁的研究和经验逐渐进步，镁合金或将打开下游广阔的应用场景。
2. 产业链上游集中度较为分散，中游集中度很高
镁的产业链的基本结构为：上游是镁矿开采以及原镁冶炼，中游是镁合金冶炼，下游是镁合金的深加工。
（1）产能分布：中国为主要原镁生产国
我国是产镁大国，据中国有色金属工业协会镁业分会初步统计，2022 年，中国共生产原镁约 89.36 万吨，同比下降 5.82%，同时全球原镁产量预测为 111.5 万吨，中国产量约占全球的 80.14%。按地区来看，陕西地区生产约 54.84 万吨，同比下降约 12%；山西地区全年生产约 20.25 万吨，同比增长 3.27%；内蒙古地区全年生产约 4.37 万吨，与 2021 年大致相同；新疆地区全年生产约 2.82 万吨，同比增长约 8.88%。陕西省原镁产量占比达到了 61.37%，是我 国原镁的最主要产区。 2021 年和 2022 年我国的原镁产量有所下滑，主要原因是环保政策限制和作为原料之一的硅铁煤炭价格上涨，推升了 镁的价格，导致下游需求一般，需求的疲软反过来也对供给造成了一定的影响。