汽车HUD行业专题研究：AR~HUD进阶，叩开车载元宇宙大门(12)

具有统筹协同能力的玩家，有望在行业中占据更有利的地位。AR-HUD 是 AR 技术 在车载领域的应用，不乏天马行空的概念的思考，但同时，作为车载零部件，供应 商的量产落地的能力亦始终是整车厂关注的核心。要实现良好的虚实贴合效果，解 决延迟、防抖、虚实贴合误差等问题，除需要整合内部光学、电子、软件的能力之外，亦需要 HUD 以外其他汽车电子和软件产业链厂商协同推进，通力合作。以防抖、 虚实贴合、消除延时等问题为例，防抖方面，HUD 软件算法需要结合底盘的数据， 但当前的底盘前后倾授时频率较低，即使将数据提供给 HUD 仍难以满足实现防抖功能的要求，因此需要底盘供应商的协同配合；在 ADAS 功能虚实贴合方面，HUD 厂商通常需要适配不同 ADAS 供应商的数据和算法并有效消除误差才能实现良好的虚 实贴合；
而在减小延时方面，造成延迟的环节涉及数据的感知、传输、处理，想要 达到较低的延迟亦需要厂商之间相互协同。因此具有统筹协同能力的玩家，或许在 行业中更容易占据有利地位。
3.2.2、 市场被充分激活，本土厂商快速崛起
市场充分激活，本土厂商强势崛起。HUD 市场早年被海外供应商垄断，日本精机、大陆集团、日本电装等公司具有悠久历史，从事 W-HUD 开发配套多年，具有 深厚的行业积淀。而在 AR-HUD 时代，国内外玩家差距相对有限，随着目前 HUD 逐步走向平民化，诸多本土供应商受益产品在本土车型的渗透，份额实现了快速提升。2020 年上半年中国 HUD 前装市场中，电装、日本精机、大陆集团合计占有 79% 的出货量市场份额，而 2021年上半年，这一数字降低至 68%，未来本土厂商有望进一步拉近和海外玩家的距离，带动整个产业链实现弯道超车。

目前本土厂商主要形成几大类别：（1）Tier1 公司如华阳集团、经纬恒润、怡利电子等公司，广泛布局汽车电子，顺势切入 HUD 市场，拥有较强的技术积累和客户 基础，其中领先厂商已经获得诸多定点部分实现量产；（2）原本从事光学零部件的 公司如水晶光电、欧菲光等，凭借自身在光学领域的积累，从零部件配套走向整机 生产；（3）创业公司依托人才和资金基础切入行业，目前进展较快的有江苏泽景、 未来黑科技、锐思华创、疆程、一数科技、南京睿维视、瀚思通等。玩家中，华阳 集团、水晶光电、江苏泽景、未来黑科技、经纬恒润、疆程、南京睿维视等玩家已 经实现客户车型定点和量产，而欧菲光、锐思华创、一数科技、瀚思通等玩家亦具 有较强的潜力。整体而言创业公司具有较强的人才和资金背景，其中不乏获得产业 资本青睐的玩家，如疆程获得了京东方精电的投资，而江苏泽景则得到了一汽股权 投资、上汽旗下创投基金、北汽产投、北斗星通战投等产业资金的加持，未来发展 拭目以待。