物流行业深度研究报告：电商快递的过去、现在、未来(3)

第二阶段：新业态接力之拼多多崛起
从拼多多披露数据看，2018-20 年公司 GMV 增速分别为 234%、113%及 66%。2020 年 GMV 达到 1.67 万亿，而同年京东 GMV 为 2.61 万亿，拼多多达到京东的 64%。
因拼多多一单一拼的业务模式，及其客单价相对较低的特征，其产生的快递单量成为行 业重要贡献者。测算 2017-19 年产生单量分别为 43、111、197 亿件，20 年超过 300 亿件， 意味着其产生的快递包裹量占比从 17 年的 11%提升至 20 年的 36%以上。2018-20 年产生的包裹量增速分别为 158%、78%及 52%，显著领先于行业。
第三阶段：新冠疫情加速网购渗透率提升，直播电商等新业态逐步起势
2020 年突发的新冠疫情，加速了网购渗透率的提升。从 2019 年末的 20.7%，一度提升至 2020 年 6 月的 25.2%，提升高达 4.5 个百分点，截止 2021 年 8 月仍然高达 23.6%，较 19 年末提升约 3 个百分点。
短视频、直播、社交电商等新形互联网流量崛起，为商家和消费者创造了更多元的消费 渠道。
根据 CNNIC 及商务部相关统计数据：截至 2020 年 12 月，我国网络直播用户规模达 6.17 亿，较 2020 年 3 月增长 5,703 万，占网民整体的 62.4%，其中：电商直播用户规模已达 3.88 亿，占网民整体的 39.2%，近 66.2%的直播用户直接转化为网购消费者。
韵达股份在 2021 年中报中引用了易观智库的数据显示：2018-20 年我国直播电商交易规 模分别为 0.14、0.41 及 1.06 万亿，预计 2021 年达到 1.9 万亿。
以快手为例：日活接近 3 亿，月活接近 5 亿，2018 年开始布局电商业务，2019-2020 年 GMV 分别为 596、3812 亿元，2021 上半年 GMV 达到 2640 亿元，同比增长 141%。 京东物流创新与研究院发布的研究指出，流量端分散赋予新品牌新的土壤，完成从 0-1 的搭建，而流量不断分散，产品与供应链却会走向集约。