医药行业2021年度策略：重视非医保领域高端、差异化医疗需求(14)

CRO 行业市场规模不断提升
药企选择 CRO 机构合作研发时，除了考虑研究质量、研究效率、服务价格之外，还需兼顾科研人员 及技术资源、研发资源等。以中国、印度为代表的新兴国家市场，凭借低廉的原材料价格、高素质 的科研人员、全面的病人病谱资源等诸多优势，正在逐渐承接发达国家的 CRO 行业市场份额，是全 球 CRO 行业增长最快的地区。分地区看，北美和欧洲仍占据 CRO 市场主要份额，但亚太地区增长迅 速。Frost&Sullivan 预计，亚太地区到 2021 年市场规模将达到 123 亿美元；对应年复合增长率增速将达 20%，远高于全球市场 12.8%的年复合增长率。

我国药品市场需求持续增长，在医药行业细分加剧、上市许可人制度落实、药品 CRO 行业全球化趋 势进一步加强等因素影响下，预计至 2022 年，国内 CRO 市场规模将达到 1,402 亿元，预测 2019-2022 年均增长率在 20%左右。作为新药研发最前端的环节，药物发现在新药研发中具有举足轻重的地位 且成长性更高。目前我国药物发现 CRO 市场整体市场规模相对较小，仍有较大的成长空间。从企业 维度看，目前我国药物发现 CRO 企业全国约一百家左右，整体呈现龙头企业引领，中小企业创新特 色发展局面，其中大型药物发现 CRO 通过与企业在药物发现阶段建立源头合作，提供药物发现一体 化服务。中小 CRO 企业则通过特色技术平台或服务构建核心竞争力，在各个细分领域实现突破。预 计至 2022 年中国药物发现的市场规模将达到 220 亿元，2018 至 2022 年复合增长率约为 30%（见图表 24）。
在研发成本增加和专利悬崖的双重压力下，同时受到自身研发人才限制的影响，药企更倾向于选择 医药研发生产外包服务降低产品开发的成本，提升公司研发效率。医药研发投入的不断增加亦为研 发生产外包服务的市场发展提供了坚实基础与保证。中国药物研究开发生产外包服务市场规模近年 也维持高速增长，2012 年至 2016 年复合增长率达到 21.8%，高于全球平均水平（见图表 25）。