新能源，大时代(6)

尽管这个表现比2021年略差一些，但是我觉得深挖的话也是能找到股票的。翻个几倍估计有点难，可能不会像2021年表现这么犀利，但是结构性的、局部性的还是值得挖掘的，这是我对于光伏领域的看法。
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锂电：技术优先，资源为王
第二个领域想给大家展示的是锂电池行业。锂电池行业有哪些变化？我们先回顾一下2021年，2021年其实最重要的一个变化也是碳酸锂价格暴涨，需求大规模爆发，全球锂电池电动车产销量基本翻倍，翻倍以后让各个环节的产能都有一定的瓶颈，量价齐升，带来了一个波澜壮阔的行情。

政策也非常配合，不止是中国的政策好，美国和欧洲的政策也非常好，整个产销量上了一个台阶。2022年能看到的变化首先是美国的政策很给力，补贴很好，而且持续几年不会退出，让美国对于电动车的扶持是非常积极的。
中国是补贴的最后一年，2023年很可能这个补贴几乎就没有了，2022年大概还有1万元/辆左右的补贴，并且到2023年很多城市混动车的牌照也会收紧。这个实现的变化就是，2022年会有一个抢装效应，这是新能源历史上经常出现的抢装，抢装会导致当年的产销量显著的上升，但第二年的产销量可能会略受到影响。
那也就是说，2022年的景气度会非常高，会延续，但是2023年会有一定的影响。我觉得整个行情应该是一个倒N型的走势，跌下来会有机会，走到年中会到一个相对高点。到了下半年我们再对未来进行预测，如果预期没有那么乐观的话，也许行情就基本结束了，然后我们再要等到下一轮周期起来。
目前的股价走势也基本上是这样演进的，股价从9月份调整到现在调整程度已经非常深，很多股票跌了40%甚至跌了一半，而且短期的景气度很高，又到了季报公布期，也许短期迎来了反弹的窗口，也许我们从现在到今年的6-7月份都是值得的一波做多的窗口。
什么环节会是受益程度最好的？哪些催化剂会让这些板块实现上涨，走得更远甚至更高？
首先我们看看时间，我觉得时间的催化剂首先第一个是四季度的业绩预报现在就要公布的，因为很多公司的年报很好，就要出预告的。目前看到很多公司的业绩出来预增了，翻了1倍甚至翻了几倍，尤其是上游的各种材料资源的公司，业绩都非常好，业绩会催化会让整个板块筑底。