罗兰贝格中国新能源汽车供应链白皮书2020(3)

b) 供给端：新车型投放保持强劲势头，但SUV热潮不断降温，吸 引力动能不足，小众Coupe车型当前仍难以带动新一轮的增 长。
c) 需求端：用户结构发生变革，年轻化、女性化、下沉化成为关 键趋势，消费偏好更注重数字化、智能化、个性化、体验化，对 产品及服务提出更高要求；共享出行、网约车等新模式和自动 驾驶技术的逐步成熟对用车需求产生深远影响；高线限牌、限 行城市政策无显著松绑，政策工具使用将非常谨慎。
d) 基建设施：新基建政策下，发力重点将集中于5G、车路协同 等信息化道路建设与升级，带来技术升级与驾乘体验升级。
各驱动因素综合作用下，正面与负面影响兼备，意味着不确定 性将成为未来国内乘用车市场发展的主旋律。由此带来汽车 行业洗牌的不断加速，无论是主机厂还是零部件供应商，都将 进入硬实力比拼的“白刃战”阶段。但长期来看，国内市场还有 增长潜力。
1.1.2 全球新能源汽车市场趋势
1.1.2.1 全球新能源车市趋势及驱动要素
在全球整体车市低迷的大背景下，以纯电动、插电混动为代表 的新能源汽车作为重要的下一代技术迭代方向，销量表现十 分抢眼，未来有望逐步替代传统动力，并成为促进乘用车销量增长的主要驱动力。但从当前来看，全球新能源市场仍处于发 展初期，规模仍待进一步放量，整体产业链增长与发展潜力巨 大，美国、欧洲与中国在全球新能源浪潮中扮演了关键角色。

美国作为全球主要汽车市场，新能源汽车发展以插电混动为 主导，当前新能源整体销量不足80万台/年，仍处于发展初期。 未来增长势头有望继续维持，2025年销量可超过200万 台/年，渗透率超过10%。快速增长的背后是消费者接受度提 升、初创企业层出不穷以及严苛排放政策等要素综合作用的 结果。而未来发展的不确定性主要来自于特朗普政府对新能 源补贴的负面态度，随着中期大选的来临，选举结果或将对未 来美国新能源市场走向带来一定影响。